La Adopción Institucional de Blockchain en el Sector Bancario (Parte 1)

Continuando con nuestro artículo, recordemos que Blockchain es una especie de libro o registro digital de datos o transacciones agrupadas en bloques de información encriptada y que es distribuida en una red de usuarios descentralizada, permitiendo la creación de un registro público, veraz y seguro. En lugar de tener una base de datos centralizada, blockchain emplea una red descentralizada de nodos para almacenar y verificar la información, a prueba de manipulaciones y falsificaciones gracias a su tecnología criptográfica. Cada bloque de datos en la cadena está enlazado criptográficamente al bloque anterior, lo que crea una cadena de bloques con un orden cronológico e inmutable.  

Para PWC (2020), en 2030, blockchain tiene el potencial de impulsar el producto interior bruto mundial en 1,76 billones de dólares, siendo en 2025 donde se producirá un punto de inflexión, con el comienzo de la adopción masiva de la cadena de bloques. Actualmente, blockchain se ha convertido en una de las innovaciones más disruptivas de los últimos tiempos y su impacto en el sector financiero y bancarios es innegable.  

Actualmente, blockchain se ha convertido en una de las innovaciones más disruptivas de los últimos tiempos y su impacto en el sector financiero es innegable. La digitalización de la banca mediante blockchain no solo implica la introducción de criptoactivos, sino también la automatización de procesos, permitiendo una ejecución más rápida y eficiente de las transacciones gracias a la naturaleza descentralizada de su tecnología y a la eliminación de intermediarios. 

Multitud de entidades bancarias están adoptando institucionalmente la tecnología blockchain, abarcando desde el lanzamiento de productos de inversión en criptomonedas hasta pruebas de transacciones tokenizadas y adquisiciones de participaciones estratégicas en empresas de la Web3. 

Claramente, estamos asistiendo a la transición del sector bancario internacional hacia la tecnología blockchain, los activos digitales y la tokenización de proyectos económicos, como lo demurestran los casos nacionales del Banco Santander y el BBVA. 

La banca ya no esconde sus intenciones de desarrollar sus actividades y productos utilizando la tecnología de cadena de bloques, cuyas posibilidades acelerarán su adopción masiva, especialmente en lo que respecta a la tokenización. 

Tokenizar un objeto en blockchain significa tomar cada una de sus propiedades y transformarlas en datos que lo representen de forma única e inmutable, convirtiendo los derechos de propiedad de un activo en un token digital que se almacena en una cadena de bloques.  

Uno de los desarrollos más innovadores en este campo es la tokenización de activos del mundo real (RWA). Un concepto que promete cambiar la manera en que se invierte, comercializa y se accede a los activos tradicionales. 

La tokenización de activos del mundo real es el proceso de conversión de activos físicos o tangibles, como oro, obras de arte, terrenos, inmuebles y otras materias primas, en tokens digitales, los cuales son representaciones criptográficas verificables y únicas en una blockchain, que les proporciona características como liquidez, divisibilidad, transferibilidad y la capacidad de negociación en mercados digitales.  

A continuación, analizaremos los beneficios más destacados que encontramos en la tokenización de activos del mundo real: 

• Facilita el proceso de verificación de la titularidad del activo permitiendo una prueba de propiedad más confiable y sólida.  

• Aumenta la eficiencia y elimina la necesidad de intermediarios en las transacciones, lo que reduce significativamente los costes asociados a la inversión y al comercio de activos.  

• Permite una mayor trazabilidad y transparencia en la propiedad y transferencia de activos, reduciéndose significativamente las posibilidades de manipulación o fraude. 

• Facilita el acceso a la liquidez a activos que históricamente han sido difíciles de convertir en efectivo rápidamente. Con la tokenización, los activos ilíquidos, como bienes raíces, obras de arte o infraestructuras, pueden fraccionarse en tokens, lo que permite que un mayor número de inversores participe en su adquisición. 

BCG estima que el potencial de los activos tokenizados llegará a 16,1 billones de dólares en 2030, equivalente al 10% del PIB mundial, sin incluir en este análisis el mercado de los criptoactivos.  

Los motivos hay que buscarlos en la desintermediación y en el ahorro de tiempo y costes que ofrece la tecnología blockchain, que afectaría tanto a transferencias bancarias, acciones y fondos de inversión. Inclusive, esta multinacional señala que su previsión es bastante conservadora y que, probablemente, el mercado de la tokenización de activos podría alcanzar los 68 billones de dólares en 2030.  

A continuación, analizaremos en detalle los casos nacionales del Banco de Santander y el BBVA. 

BANCO SANTANDER: 

El gigante bancario español Banco Santander se ha vuelto muy activo en el espacio blockchain, invirtiendo fuertemente en nuevas tecnologías como DLT con el objetivo de brindar más y mejores servicios a sus clientes a nivel mundial. Pero no solo eso, el banco también está activo en la solución de problemas específicos en mercados como Sudamérica mediante el uso de DLT y tokenización, y ha iniciado una iniciativa para identificar y apoyar nuevas empresas en el espacio y busca asociarse activamente con ellas. Las iniciativas blockchain a destacar han sido: 

• Asociación con Ripple 

Santander se asoció con Ripple para mejorar los servicios de pagos internacionales. Esta colaboración dio como resultado la creación de One Pay FX, un servicio que ofrece pagos internacionales más rápidos, económicos y transparentes. La asociación ha sido beneficiosa para expandir estos servicios a nuevos territorios y segmentos de clientes, lo que resalta el compromiso de Santander de aprovechar la tecnología blockchain para las transacciones transfronterizas. ​  

• Votación de inversores basada en blockchain 

El banco completó con éxito un proyecto piloto de votación de inversores basado en blockchain, convirtiéndose en la primera empresa en utilizar blockchain para la votación de inversores en su junta general anual. Esta iniciativa, en asociación con Broadridge Financial Solutions, tenía como objetivo mejorar la eficiencia y la transparencia del proceso de votación.  

• Financiación del comercio 

Santander ha estado activo en los pagos basados ​​en blockchain y la financiación del comercio. A través de su participación en el consorcio we.trade, el banco utiliza las capacidades de los contratos inteligentes de blockchain para proporcionar soluciones de comercio internacional más eficientes y rentables. Este proyecto, construido sobre la plataforma blockchain de IBM utilizando Hyperledger Fabric, facilita una mejor gestión del efectivo, la gestión de la liquidez y las oportunidades comerciales.​  

• Proyecto de identidad blockchain 

También forma parte del proyecto Dalion, que consiste en desarrollar un sistema de identidad digital autogestionado mediante tecnología blockchain. Este proyecto, en colaboración con otras empresas españolas, tiene como objetivo mejorar la gestión de la identidad digital aprovechando la tecnología blockchain para lograr una mayor seguridad y eficiencia.  

• Aplicaciones de pago basadas en blockchain 

Santander lanzó una aplicación móvil basada en blockchain que permite a los empleados transferir fondos de manera eficiente. Este programa piloto, que utiliza la infraestructura de Ripple, se ampliará a todos los clientes, lo que demuestra el enfoque proactivo de Santander en la adopción de la tecnología blockchain para los servicios bancarios cotidianos.  

• Asociación con Agrotoken para tokenizar productos agrícolas 

Santander Argentina se ha asociado con Agrotoken, los creadores de la criptosoja (SOYA), la criptomaíz (CORA) y la criptotrigo (WHEA), los primeros criptoactivos respaldados por granos que ayudan a ahorrar y a realizar transacciones. La primera experiencia global en respaldar préstamos con tokens basados ​​en agrocommodities. El banco afirma que el producto representa una serie de hitos, ya que es la primera vez que una plataforma global de servicios financieros conecta tokens basados ​​en productos agrícolas con productos financieros. Se trata, además, de una nueva experiencia en el uso de la tecnología blockchain para generar nuevos negocios y hacer más eficiente el proceso. Se trata de una iniciativa directa de Ana Botín, presidenta ejecutiva del Grupo, que pone el foco en la tecnología para ofrecer más y mejores servicios.  

• Tokenización de inmuebles y vehículos en Brasil 

Otro proyecto destacable es el uso de la tokenización para agilizar el actual proceso burocrático de transacciones inmobiliarias y de vehículos, que considera una barrera para las negociaciones, mediante el uso de su nueva solución. El método propuesto se centrará en facilitar la negociación de títulos de propiedad de inmuebles y vehículos. Implica el pago contra entrega, donde el pago de la propiedad se produce al mismo tiempo que la transferencia de propiedad al comprador. El banco también ha presentado el concepto de creación de NFT de vehículos para que las autoridades de tránsito los registren y comercien entre personas, junto con el concepto de NFT para bienes raíces.  

• Comercio y custodia de criptomonedas 

A finales de 2023, el banco también anunció su solución de comercio y custodia para BTC y ETH a sus clientes de banca privada, predominantemente para cuentas bancarias suizas y ha elegido a Swiss Taurus como su solución de custodia.  

• Santander X: desafío global de blockchain 

El banco también inició un desafío global junto con Oxentia Foundation, un spin-off de Oxford University Innovation para identificar las startups y scale-ups más innovadoras con mayor potencial de crecimiento en el uso de la tecnología blockchain.  

BBVA 

BBVA, el segundo banco español con presencia global, es conocido por su capacidad innovadora a nivel global y local. Cuenta con una sólida actividad en blockchain en su sede española en Madrid, así como en otros países, como Suiza, Turquía, México y Colombia. 

• Plataforma global de pagos móviles tokenizados 

BBVA ya ha lanzado una plataforma para permitir pagos móviles seguros en todos los países en los que opera en 2019. La plataforma se conecta con Visa y Mastercard directamente desde la aplicación de cada país, lo que permite nuevas experiencias de pago gracias a la tokenización de los pagos. Utiliza la tecnología blockchain para mejorar la seguridad y la transparencia y admite múltiples monedas, con el objetivo de agilizar los pagos internacionales para los clientes de BBVA, ofreciendo soluciones más rápidas y rentables en comparación con los métodos tradicionales.  

• Token de Bono Verde de BBVA 

Los bancos españoles y la compañía de seguros española Mapfre se asociaron ya en 2019 en la emisión de un bono sostenible tokenizado pionero, que actualmente tiene una capitalización de mercado de 37 millones de dólares.  

• Servicios de custodia de criptomonedas 

BBVA ha dado otro gran paso a través de su división de banca privada suiza con la migración a la plataforma Harmonize de Metaco. La plataforma está totalmente integrada como software como servicio (SaaS) en la plataforma Crypto Assets y el sistema Core Banking de Avaloq , lo que garantiza el cumplimiento de los más altos requisitos regulatorios en materia de seguridad y privacidad. Este movimiento tiene como objetivo mejorar la agilidad y seguridad en la validación de transacciones y ampliar los servicios para incluir potencialmente otros criptoactivos y la tokenización de activos tradicionales.  

• Innovaciones en blockchain de Garanti BBVA 

Curiosamente, BBVA parece utilizar su filial turca Garanti BBVA para impulsar innovaciones blockchain con varias iniciativas. La empresa independiente de Garanti BBVA ofrece actualmente servicios pioneros de comercio, almacenamiento y transferencia para una variedad de criptomonedas, incluidas bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y USD Coin (USDC), y planea seguir agregando nuevos activos a su plataforma luego de una revisión de seguridad integral cada mes. 

Garanti BBVA Digital Assets, la primera iniciativa de Garanti BBVA Financial Technologies Inc., también ofrece un servicio de billetera criptográfica en su plataforma móvil. 

Garanti BBVA Crypto recibió recientemente el premio a los ‘Pioneros de las Finanzas Digitales’ de KPMG Turquía y la Asociación de Innovación y Tecnología Financiera.  

• Plataforma de préstamos blockchain 

La plataforma de préstamos blockchain de BBVA, que utiliza tanto Hyperledger Fabric como Ethereum, ha ganado premios a la innovación tecnológica bancaria. Esta plataforma ofrece transparencia y trazabilidad en el proceso de negociación de préstamos corporativos, permitiendo el seguimiento y registro en tiempo real de todos los datos relacionados con la operación  

• Transacciones comerciales internacionales 

BBVA está utilizando blockchain para agilizar las transacciones comerciales internacionales. En colaboración con Wave, BBVA ha lanzado un programa piloto basado en blockchain para automatizar la presentación de documentos en operaciones de importación y exportación, reduciendo significativamente los tiempos de transacción. 

• Titulización de préstamos del Banco Europeo de Inversiones 

BBVA ha utilizado la tecnología blockchain para titulizar préstamos para el Banco Europeo de Inversiones (BEI). Esta operación basada en blockchain permite condiciones de financiación favorables y una mayor transparencia en los procesos de negociación y ejecución. 

• Plataforma de criptomonedas interbancaria RULEMATCH 

BBVA ha puesto en marcha la plataforma RULEMATCH, que se centra en el comercio de criptomonedas a nivel institucional. Esta plataforma admite el comercio de Bitcoin y Ethereum frente a monedas tradicionales y tiene como objetivo proporcionar liquidez de nivel institucional y cumplimiento normativo. 

• Préstamo sindicado en blockchain 

En colaboración con MUFG y BNP Paribas, BBVA completó con éxito el primer préstamo sindicado que utiliza tecnología blockchain para Red Eléctrica, un operador de red español. Este préstamo de 150 millones de dólares demuestra el potencial de la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la seguridad de los acuerdos de préstamos sindicados. 

• Fondo Blockchain Web3 de BBVA México 

La división de gestión de activos de la sucursal mexicana del banco ha lanzado su primer fondo de inversión en 2022 que apunta a blockchain y la economía digital y está disponible para cualquier tipo de inversor. El gran gestor de activos con una cuota de mercado del 22% en México invierte en fintech, web3 —incluyendo blockchain y el metaverso— y tokens con su fondo. Estos últimos incluirán tokens no fungibles (NFT), bienes raíces tokenizados y criptomonedas. 

• Forbes Blockchain Top 50 para el primer préstamo sindicado basado en blockchain 

BBVA puede ser visto claramente como un verdadero innovador en este espacio y ha estado en la lista Forbes Blockchain Top 50 ya en 2019, por su primer préstamo sindicado basado en blockchain, un acuerdo de $ 170 millones para Red Eléctrica Corporación, el operador de la red eléctrica de España.  

• Proyectos de identidad 

Además de los productos de pago e inversión basados ​​en blockchain, también se dedica a soluciones de identidad basadas en blockchain que no analizamos en profundidad en este artículo, ya que el enfoque se centra más en la adopción institucional de productos de inversión tokenizados y su infraestructura. Especialmente en mercados como Sudamérica, donde BBVA tiene una fuerte presencia, la identidad tiene una mayor prioridad que en el mercado europeo y estadounidense. 

Conclusión 

Gobiernos, instituciones financieras y empresas han cambiado de actitud y ahora se muestran claramente receptivos a la innovación tecnológica de blockchain. Concretamente, el mercado de capitales se está moviendo inevitablemente hacia la tokenización, ya que la tecnología ofrece beneficios innegables para la banca global. Estamos ya ante una oportunidad histórica que las principales entidades financieras mundiales no están dispuestas a perder. 

En el dinámico y globalizado sector bancario actual, la formación y especialización en finanzas descentralizadas, blockchain, criptoactivos y tokenización económica se han vuelto imprescindibles. Estas tecnologías no solo están redefiniendo la infraestructura financiera mundial, sino que también están abriendo un vasto horizonte de oportunidades para la innovación y la competitividad. Las instituciones que adoptan y entienden estas herramientas están mejor posicionadas para enfrentar desafíos como la ciberseguridad, la transparencia y la eficiencia operativa.